当前位置:首页 > 汇率 > 正文内容

怎样规避汇率风险?

海投排行3年前 (2022-11-05)汇率396

在人民币兑美元不断升值、原材料涨价、劳动力成本大幅增加,以及出口环境面临诸多变化的背景下,应采取哪些技术方法进行“自救”,从而规避汇率风险,成为摆在国内企业面前的紧迫课题。

出口企业大受影响

从事外贸物流业的小陈最近心里比较烦,由于手头有大量美元用作业务结算工具,所以他几乎天天“揪心”于汇率的变化。眼瞅美元贬值速度之快,让他心里直发慌。他表示,如果汇率达到了6.5%左右,像自己这类外贸小企业可能濒临倒闭,他希望能顺利捱过这一关。

和小陈一样,在上海经营箱包进出口生意的吴先生,这阵子为人民币升值这件事也没少跑银行。由于6月底他的公司预计有一笔40万美元的货款到账,如果人民币汇率在此前再升值1.5个百分点或者更多,粗略计算汇率的调整可能令吴先生至少损失好几万元。

汇率的加速变化让人们的神经绷紧,尤其对外向型企业的影响更为明显。在人民币加速升值、美元加速贬值的情况下,一些外贸企业处境尴尬。

运用汇率避险工具

有关专家表示,由于汇改之前,人民币汇率长期相对稳定,企业规避汇率风险观念较为淡薄,对汇率避险工具了解不够,限制了其对避险产品的运用。

一方面,企业缺乏专业知识与人才。在传统经营理念下,一些企业的财务人员对国际金融市场动向不敏感,对各种金融衍生工具了解较少,影响了对汇率避险工具的运用。

另一方面,一些企业汇率避险意识长期以来都比较淡薄,尤其部分国有企业,仍未完全转变经营理念,往往将汇率风险归咎于政策性因素,缺乏主动避险意识。

专家指出,要有效应对人民币升值可能带来的出口变局,有实力的企业可以通过创立自主品牌、海外建立生产基地等长远发展策略来规避汇率风险。而大多数外向型企业,不妨采取一些技术性汇兑方式进行“自救”。目前,企业可使用的汇率避险方式主要包括:贸易融资、改变贸易结算方式、提高出口产品价格、改用非美元货币结算、增加内销比重等。企业可运用的主要金融产品包括:远期合同、借款保值、掉期保值、平衡责任、外汇期权、保理业务等。汇率风险规避工具的灵活使用,能在一定程度上减少人民币升值对出口造成的不利影响。

譬如,上述中像经营箱包进出口生意的吴先生这样,没有进行任何外汇保值的企业并不在少数。而对进出口企业来说,由于收入和支出的币种、期限及金额不匹配,其间隐藏的汇率风险会直接导致企业的支付成本、收入核算及财务预测等的不可确定。因此,控制汇率风险是各类有外汇收支需求的企业实现保值盈利的首要课题。

据了解,随着人民币升值及新的汇率制度的日益完善,越来越多的出口企业前往银行咨询远期结汇等业务,希望能通过银行金融产品固定财务成本。目前,各商业银行纷纷推出远期结汇业务,帮助企业规避外币与人民币之间的汇率风险,改变企业因没有保值而出现潜亏的状况。

防范海外利率波动

除了人民币升值影响企业效益,海外利率波动也是企业需面对的风险之一。如前两年美联储连续升息的情况下,美元利率节节攀高;让不少持有美元长期债务的企业面临市场风险。根据市场惯例,企业持有的一般为浮动利率贷款,对应的基本指标往往是国际市场上的LIBOR利率。一旦美元升息,LIBOR利率也相应提高,这就意味着企业的贷款成本随之增加。

不过,银行在这方面已拥有多种保值工具可供企业选择,常用的就是利率调期交易。

通过该交易,企业可将原有浮动利率贷款转为固定利率贷款,避免在美元加息过程中可能增加的贷款成本。此外,随着国际金融市场日益完善,企业可根据实际情况及市场判断,在基本的利率调期交易中加入一定结构性条款,在锁定贷款利率的同时,降低财务成本。

扫描二维码推送至手机访问。

版权声明:本文由海投排行发布,如需转载请注明出处。

本文链接:https://www.pinnedo.com/exrate/284.html

分享给朋友:

“怎样规避汇率风险?” 的相关文章

比特币的诞生和创始人

2008年11月1日,一个自称中本聪(Satoshi Nakamoto)的人在一个隐秘的密码学评论组上发布了一篇名为《比特币:一种点对点的电子现金系统》的文章,陈述了他对电子货币的新设想;2009年他公开了早期实现代码,比特币由此诞生。比特币用分布式记账系统摆脱了第三方机构的制约,中本聪称之为“区域...

摩纳哥货币汇率兑人民币汇率

详见:欧元汇率摩纳哥从2002年1月1日起,加入欧元区,使用欧元;摩纳哥法郎在2002年1月1日后停止流通。摩纳哥法郎是摩纳哥公国曾经使用的货币名称。摩纳哥法郎(法语:franc monegasque)是摩纳哥在2002年之前的法定货币。摩纳哥法郎和法国法郎等值。1960年,摩纳哥法郎也和法国法郎一...

卢森堡货币汇率兑人民币汇率

详见:欧元汇率卢森堡从1999年1月1日起,加入欧元区,使用欧元;卢森堡法郎在2002年7月1日起停止流通。卢森堡法郎是卢森堡大公国曾经使用的货币名称。卢森堡法郎与比利时法郎是“双胞胎”。卢森堡大公国随1839年4月18日伦敦协定获得独立。该国采用法郎作为计算货币,币值用与荷兰盾的比价表示(1法郎=...

外汇投资中的墨菲定律

墨菲定律说:在金融投资中,你怕跌,它偏偏跌给你看;你盼涨,它偏不涨;你忍不住卖了,它也开始涨了;你看好三种货币或股票,买进其中的一种,结果除了你手中的那种外,其它二种涨得都很好。...

美元加息的影响、后果和引发的“血案”

美元加息是一个渐进的过程,周期较长,可能会持续5年左右的时间。美国通过1.主要影响美国持续加息→世界储备货币收缩→资本迅速回流以美国为中心的少数发达国家→外围新兴市场(B国)资本外逃当B国一地鸡毛后,美国再行减息、实行量化宽松政策,向世界各地投放大量美元收拾残局、贱买资产,2.根本逻辑国际投资者对于...

汇率风险外汇风险

一、汇率风险又称外汇风险,指经济主体持有或运用外汇的经济活动中,因汇率变动而蒙受损失的可能性。二、外汇风险的种类交易风险、折算风险、经济风险。1.交易汇率风险,运用外币进行计价收付的交易中,经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合:(1)商品劳务进口和出口交易中的风...